MARC details
| 000 -CABECERA |
|---|
| Longitud fija campo de control |
03295cam a22003977 4500 |
| 001 - NÚMERO DE CONTROL |
|---|
| Número de control |
w18741 |
| 003 - IDENTIFICADOR DELl NÚMERO DE CONTROL |
|---|
| Identificador del número de control |
NBER |
| 005 - FECHA Y HORA DE LA ÚLTIMA TRANSACCIÓN |
|---|
| Fecha y hora de la última transacción |
20211020110354.0 |
| 006 - CÓDIGOS DE INFORMACIÓN DE LONGITUD FIJA - CARACTERÍSTICAS DEL MATERIAL ADICIONAL |
|---|
| Códigos de información de longitud fija - Características del material adicional |
m o d |
| 007 - CAMPO FIJO DE DESCRIPCIÓN FÍSICA |
|---|
| Campo fijo de descripción física |
cr cnu|||||||| |
| 008 - CÓDIGOS DE INFORMACIÓN DE LONGITUD FIJA |
|---|
| Códigos de información de longitud fija |
210910s2013 mau fo 000 0 eng d |
| 100 1# - PUNTO DE ACCESO PRINCIPAL-NOMBRE DE PERSONA |
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| Nombre de persona |
<a href="Caporin, Massimiliano.">Caporin, Massimiliano.</a> |
| 245 10 - TÍTULO PROPIAMENTE DICHO |
|---|
| Título |
Measuring Sovereign Contagion in Europe / |
| Mención de responsabilidad, etc. |
Massimiliano Caporin, Loriana Pelizzon, Francesco Ravazzolo, Roberto Rigobon. |
| 260 ## - PUBLICACIÓN, DISTRIBUCIÓN, ETC. (PIE DE IMPRENTA) |
|---|
| Lugar de publicación, distribución, etc. |
Cambridge, Mass. |
| Nombre del editor, distribuidor, etc. |
National Bureau of Economic Research |
| Fecha de publicación, distribución, etc. |
2013. |
| 300 ## - DESCRIPCIÓN FÍSICA |
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| Extensión |
1 online resource: |
| Otras características físicas |
illustrations (black and white); |
| 490 1# - MENCIÓN DE SERIE |
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| Mención de serie |
NBER working paper series |
| Designación de volumen o secuencia |
no. w18741 |
| 500 ## - NOTA GENERAL |
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| Nota general |
January 2013. |
| 520 3# - NOTA DE SUMARIO |
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| Sumario, etc, |
This paper analyzes the sovereign risk contagion using credit default swaps (CDS) and bond premiums for the major eurozone countries. By emphasizing several econometric approaches (nonlinear regression, quantile regression and Bayesian quantile regression with heteroskedasticity) we show that propagation of shocks in Europe's CDS has been remarkably constant for the period 2008-2011 even though a significant part of the sample periphery countries have been extremely affected by their sovereign debt and fiscal situations. Thus, the integration among the different eurozone countries is stable, and the risk spillover among these countries is not affected by the size of the shock, implying that so far contagion has remained subdue. Results for the CDS sample are confirmed by examining bond spreads. However, the analysis of bond data shows that there is a change in the intensity of the propagation of shocks in the 2003-2006 pre-crisis period and the 2008-2011 post-Lehman one, but the coefficients actually go down, not up! All the increases in correlation we have witnessed over the last years come from larger shocks and the heteroskedasticity in the data, not from similar shocks propagated with higher intensity across Europe. This is the first paper, to our knowledge, where a Bayesian quantile regression approach is used to measure contagion. This methodology is particularly well-suited to deal with nonlinear and unstable transmission mechanisms. |
| 530 ## - NOTA DE FORMATO FÍSICO ADICIONAL DISPONIBLE |
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| Nota de formato físico adicional disponible |
Hardcopy version available to institutional subscribers |
| 538 ## - NOTA DE DETALLES DEL SISITEMA |
|---|
| Nota de detalles del sistema |
System requirements: Adobe [Acrobat] Reader required for PDF files. |
| 538 ## - NOTA DE DETALLES DEL SISITEMA |
|---|
| Nota de detalles del sistema |
Mode of access: World Wide Web. |
| 588 0# - NOTA DE FUENTE DE LA DESCRIPCIÓN |
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| Nota de fuente de la descripción |
Print version record |
| 690 #7 - CAMPOS LOCALES DE ENCABEZAMIENTO DE MATERIA |
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| Término local o nombre geográfico como elemento de entrada |
E58 - Central Banks and Their Policies |
| Fuente de encabezamiento o término |
Journal of Economic Literature class. |
| 690 #7 - CAMPOS LOCALES DE ENCABEZAMIENTO DE MATERIA |
|---|
| Término local o nombre geográfico como elemento de entrada |
F34 - International Lending and Debt Problems |
| Fuente de encabezamiento o término |
Journal of Economic Literature class. |
| 690 #7 - CAMPOS LOCALES DE ENCABEZAMIENTO DE MATERIA |
|---|
| Término local o nombre geográfico como elemento de entrada |
F36 - Financial Aspects of Economic Integration |
| Fuente de encabezamiento o término |
Journal of Economic Literature class. |
| 690 #7 - CAMPOS LOCALES DE ENCABEZAMIENTO DE MATERIA |
|---|
| Término local o nombre geográfico como elemento de entrada |
G12 - Asset Pricing • Trading Volume • Bond Interest Rates |
| Fuente de encabezamiento o término |
Journal of Economic Literature class. |
| 690 #7 - CAMPOS LOCALES DE ENCABEZAMIENTO DE MATERIA |
|---|
| Término local o nombre geográfico como elemento de entrada |
G15 - International Financial Markets |
| Fuente de encabezamiento o término |
Journal of Economic Literature class. |
| 700 1# - PUNTO DE ACCESO ADICIONAL - NOMBRE DE PERSONA |
|---|
| Nombre de persona |
Pelizzon, Loriana. |
| 9 (RLIN) |
18349 |
| 700 1# - PUNTO DE ACCESO ADICIONAL - NOMBRE DE PERSONA |
|---|
| Nombre de persona |
Ravazzolo, Francesco. |
| 700 1# - PUNTO DE ACCESO ADICIONAL - NOMBRE DE PERSONA |
|---|
| Nombre de persona |
Rigobon, Roberto. |
| 9 (RLIN) |
19411 |
| 710 2# - PUNTO DE ACCESO ADICIONAL - NOMBRE DE ENTIDAD |
|---|
| Nombre de entidad o nombre de jurisdicción como elemento inicial |
National Bureau of Economic Research. |
| 830 #0 - PUNTO DE ACCESO ADICIONAL DE SERIE - TÍTULO UNIFORME |
|---|
| Título uniforme |
Working Paper Series (National Bureau of Economic Research) |
| Designación de volumen o secuencia |
no. w18741. |
| 856 40 - LOCALIZACIÓN Y ACCESO ELECTRÓNICO |
|---|
| Identificador Uniforme del Recurso (URI) |
<a href="https://www.nber.org/papers/w18741">https://www.nber.org/papers/w18741</a> |
| 856 ## - LOCALIZACIÓN Y ACCESO ELECTRÓNICO |
|---|
| Texto del enlace |
Acceso en línea al DOI |
| Identificador Uniforme del Recurso (URI) |
<a href="http://dx.doi.org/10.3386/w18741">http://dx.doi.org/10.3386/w18741</a> |
| 942 ## - ENTRADA DE ELEMENTOS AGREGADOS (KOHA) |
|---|
| Fuente de clasificaión o esquema |
Dewey Decimal Classification |
| Koha [por defecto] tipo de item |
Working Paper |
