MARC details
| 000 -CABECERA |
|---|
| Longitud fija campo de control |
02397cam a22003497 4500 |
| 001 - NÚMERO DE CONTROL |
|---|
| Número de control |
w10934 |
| 003 - IDENTIFICADOR DELl NÚMERO DE CONTROL |
|---|
| Identificador del número de control |
NBER |
| 005 - FECHA Y HORA DE LA ÚLTIMA TRANSACCIÓN |
|---|
| Fecha y hora de la última transacción |
20211020112649.0 |
| 006 - CÓDIGOS DE INFORMACIÓN DE LONGITUD FIJA - CARACTERÍSTICAS DEL MATERIAL ADICIONAL |
|---|
| Códigos de información de longitud fija - Características del material adicional |
m o d |
| 007 - CAMPO FIJO DE DESCRIPCIÓN FÍSICA |
|---|
| Campo fijo de descripción física |
cr cnu|||||||| |
| 008 - CÓDIGOS DE INFORMACIÓN DE LONGITUD FIJA |
|---|
| Códigos de información de longitud fija |
210910s2004 mau fo 000 0 eng d |
| 100 1# - PUNTO DE ACCESO PRINCIPAL-NOMBRE DE PERSONA |
|---|
| Nombre de persona |
<a href="Brandt, Michael W.">Brandt, Michael W.</a> |
| 9 (RLIN) |
6761 |
| 245 12 - TÍTULO PROPIAMENTE DICHO |
|---|
| Título |
A Simulation Approach to Dynamic Portfolio Choice with an Application to Learning About Return Predictability / |
| Mención de responsabilidad, etc. |
Michael W. Brandt, Amit Goyal, Pedro Santa-Clara, Jonathan Storud. |
| 260 ## - PUBLICACIÓN, DISTRIBUCIÓN, ETC. (PIE DE IMPRENTA) |
|---|
| Lugar de publicación, distribución, etc. |
Cambridge, Mass. |
| Nombre del editor, distribuidor, etc. |
National Bureau of Economic Research |
| Fecha de publicación, distribución, etc. |
2004. |
| 300 ## - DESCRIPCIÓN FÍSICA |
|---|
| Extensión |
1 online resource: |
| Otras características físicas |
illustrations (black and white); |
| 490 1# - MENCIÓN DE SERIE |
|---|
| Mención de serie |
NBER working paper series |
| Designación de volumen o secuencia |
no. w10934 |
| 500 ## - NOTA GENERAL |
|---|
| Nota general |
November 2004. |
| 520 3# - NOTA DE SUMARIO |
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| Sumario, etc, |
We present a simulation-based method for solving discrete-time portfolio choice problems involving non-standard preferences, a large number of assets with arbitrary return distribution, and, most importantly, a large number of state variables with potentially path-dependent or non-stationary dynamics. The method is flexible enough to accommodate intermediate consumption, portfolio constraints, parameter and model uncertainty, and learning. We first establish the properties of the method for the portfolio choice between a stock index and cash when the stock returns are either iid or predictable by the dividend yield. We then explore the problem of an investor who takes into account the predictability of returns but is uncertain about the parameters of the data generating process. The investor chooses the portfolio anticipating that future data realizations will contain useful information to learn about the true parameter values. |
| 530 ## - NOTA DE FORMATO FÍSICO ADICIONAL DISPONIBLE |
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| Nota de formato físico adicional disponible |
Hardcopy version available to institutional subscribers |
| 538 ## - NOTA DE DETALLES DEL SISITEMA |
|---|
| Nota de detalles del sistema |
System requirements: Adobe [Acrobat] Reader required for PDF files. |
| 538 ## - NOTA DE DETALLES DEL SISITEMA |
|---|
| Nota de detalles del sistema |
Mode of access: World Wide Web. |
| 588 0# - NOTA DE FUENTE DE LA DESCRIPCIÓN |
|---|
| Nota de fuente de la descripción |
Print version record |
| 690 #7 - CAMPOS LOCALES DE ENCABEZAMIENTO DE MATERIA |
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| Término local o nombre geográfico como elemento de entrada |
G1 - General Financial Markets |
| Fuente de encabezamiento o término |
Journal of Economic Literature class. |
| 700 1# - PUNTO DE ACCESO ADICIONAL - NOMBRE DE PERSONA |
|---|
| Nombre de persona |
Goyal, Amit. |
| 9 (RLIN) |
11730 |
| 700 1# - PUNTO DE ACCESO ADICIONAL - NOMBRE DE PERSONA |
|---|
| Nombre de persona |
Santa-Clara, Pedro. |
| 9 (RLIN) |
20139 |
| 700 1# - PUNTO DE ACCESO ADICIONAL - NOMBRE DE PERSONA |
|---|
| Nombre de persona |
Storud, Jonathan. |
| 710 2# - PUNTO DE ACCESO ADICIONAL - NOMBRE DE ENTIDAD |
|---|
| Nombre de entidad o nombre de jurisdicción como elemento inicial |
National Bureau of Economic Research. |
| 830 #0 - PUNTO DE ACCESO ADICIONAL DE SERIE - TÍTULO UNIFORME |
|---|
| Título uniforme |
Working Paper Series (National Bureau of Economic Research) |
| Designación de volumen o secuencia |
no. w10934. |
| 856 40 - LOCALIZACIÓN Y ACCESO ELECTRÓNICO |
|---|
| Identificador Uniforme del Recurso (URI) |
<a href="https://www.nber.org/papers/w10934">https://www.nber.org/papers/w10934</a> |
| 856 ## - LOCALIZACIÓN Y ACCESO ELECTRÓNICO |
|---|
| Texto del enlace |
Acceso en línea al DOI |
| Identificador Uniforme del Recurso (URI) |
<a href="http://dx.doi.org/10.3386/w10934">http://dx.doi.org/10.3386/w10934</a> |
| 942 ## - ENTRADA DE ELEMENTOS AGREGADOS (KOHA) |
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| Fuente de clasificaión o esquema |
Dewey Decimal Classification |
| Koha [por defecto] tipo de item |
Working Paper |
