Critical values for an F-test for cointegration in a multivariate model /
Athina Kanioura, Paul Turner.
Incluye bibliografías.
En este documento se generan valores críticos para una prueba de cointegración en base a la significación conjunta de los términos en los niveles de una ecuación de corrección de errores. Se ha demostrado que los valores críticos apropiados son mayores que las derivadas de la norma F-distribución. El F-test tiene mayor potencia que la prueba de Engle-Granger, pero menor potencia que el t-forma de la prueba de corrección de errores. Sin embargo, el F-forma de la prueba tiene la ventaja de que su distribución es independiente de los parámetros del problema que se trate. Finalmente, una prueba de cointegración es considerada entre el Reino Unido y las tasas de interés en EE.UU.. Se demuestra que la prueba F rechaza la hipótesis nula de no cointegración entre estas variables, aunque la prueba de Engle-Granger no lo hace.
Cointegración--Reino Unido Ecuaciones Tasas de interés--Estados Unidos