Time-varying risk, interest rates, and exchange rates in general equilibrium /
Fernando Alvarez, Andrew Atkeson, Patrick J. Kehoe.
Incluye bibliografías.
Bajo los supuestos leves, los datos indican que las fluctuaciones en los diferenciales de tasas de interés nominales a través de las monedas son principalmente las fluctuaciones en el riesgo de variables en el tiempo. Este hallazgo es una consecuencia inmediata del hecho de que los tipos de cambio se recorren más o menos al azar. Si la mayoría de las fluctuaciones en los diferenciales de interés se cree que son impulsados por la política monetaria, entonces la llamada de datos para una teoría que explica cómo los cambios en el riesgo de cambio en la política monetaria. Aquí, se propone una teoría basada en un modelo de equilibrio general monetario con una fuente endógena de riesgo de variación-un grado variable de segmentación del mercado de activos.
Tasas de interés Variables económicas Tipos de cambio